龙王无法击败伍子胥，只能逃回东海。不过，龙王怎会善罢甘休？没过多久，他便在陆地上修建了九座龙王庙，企图瓜分钱塘江畔的香火，增进法力后再与伍子胥分个高下。伍子胥十分精明，他怎会容许龙王在自己的眼皮下有所动作？于是，他在那九座龙王庙附近修建了九座海神庙，每天都守在海神庙附近，让龙王根本无法得到钱塘江畔的香火。

龙王拿伍子胥毫无办法，几年下来伍子胥被当地百姓养得十分滋润，当地亦在他的治理下风调雨顺。龙王为了从伍子胥手里夺回钱塘江，这几年阴谋阳谋用了无数，就是无法奈何伍子胥分毫。这天龟丞相来向龙王献计献策：“大王，既然我们无法打过那伍子胥，何不请吴王来帮忙？让他来解决这个麻烦岂不美哉？”

龙王听罢连连点头，当晚就给吴王（一说为时间已过了数百年，此时的吴王是唐朝时期的吴越王钱鏐）托梦，连哄带骗地让他在钱塘江观潮节那天万箭射潮。八月十八中午，吴国的士兵云集钱塘江畔，每个人都手持弓箭等待着浪潮的到来。当伍子胥驾着江潮出现时，士兵们万箭齐发，差点将伍子胥射中。伍子胥见状不妙，连忙驾着潮水回到江心。

伍子胥知道，这一切都是龙王那老鬼从中作梗，他下定决心要与龙王决一死战。时间来到九月初二，龙王见伍子胥那边已经半个月没有动静了，还以为他就此蛰伏，于是便打算率领虾兵蟹将收了伍子胥的地盘。谁知，龙王刚刚来到龙王庙，伍子胥就操纵潮水将龙王庙团团包围。在滔天的巨浪中，九座龙王庙全部被冲垮，连里面泥塑的龙王像也成了烂泥巴。

奇迹的是，伍子胥操纵海潮冲毁龙王庙期间，竟没有一户房舍和农田受损。龙王和一众虾兵蟹将被冲得晕头转向，只能打道回府。由于伍子胥彻底端了龙王的根据地，所以龙王再也无法降临钱塘江，从这以后钱塘江仅剩“潮神”，再无龙王。伍子胥与龙王之间的这场决战，亦被当地人演绎成“大水冲了龙王庙”的故事，传诵至今。